Российские инсайдеры покупают упавшие акции, а компании проводят «buyback»

Как всем известно, невозможно хоть с мало-мальски достаточной точностью предсказать, куда двинется рынок в следующие дни, недели и даже месяцы, однако есть ряд факторов, на которые стоит обращать внимание при планировании своих инвестиционных решений. К таким относятся поведение инсайдеров и активность обратных выкупов.

Инсайдеры покупают

В последние несколько недель отмечается значительное усиление торговой активности многих топ-менеджеров российских компаний.  Вот лишь некоторые их покупки за последнее время:

• Член Совета директоров Магнита Александр Винокуров через ООО «Нацбиопродукт» с 19 по 24 марта купил акций ритейлера на 1,16 млрд руб.
• Глава Лукойла Вагит Алекперов 13 марта увеличил свои вложения в акции данной компании на 950 млн руб.
• Глава Новатэка Леонид Михельсон с 9 по 12 марта нарастил свой пакет акций на 735 млн руб.
• Президент Сбербанка Герман Греф 10 и 18 марта совершил покупки акций банка на 60 млн руб. Это же сделали и некоторые другие топ-менеджеры компании, купив с 3 по 20 марта бумаг на 91 млн руб.

Это совсем не полный список. Инсайдеры также покупают подешевевшие бумаги НЛМК, Детского мира, Северстали, Фосагро и т.д. Все это означает, что топ-менеджмент верит в стратегическую привлекательность акций своих компаний и считает текущие уровни цен достаточно привлекательными, несмотря на существующие риски. Далее взглянем на динамику обратных выкупов.

Компании активизируют «buyback»

Многие эмитенты российского рынка используют текущие просадки для выкупа собственных акций. Из наиболее интересных историй можно выделить:

• Новатэк с 25 февраля по 13 марта активизировал «buyback», выкупив с рынка акций на 6,1 млрд руб. Бумаги будут использоваться для поощрения менеджмента и финансирования деятельности.
• Яндекс с начала этого года по 25 марта потратил на обратный выкуп $107,6 млн. Вероятнее всего, сделано это было в моменты снижения котировок.
• Роснефть анонсировала «buyback» еще в 2018 году, однако до 23 марта 2020 года он так и не был начат. Теперь же ситуация изменилась – компания скупает свои бумаги на открытом рынке каждый торговый день, а общая сумма покупок уже превысила 2 млрд руб.
• С 12 по 15 марта TCS Group провела выкуп своих бумаг на 673 млн руб.
• 18 марта Детский мир потратил на «buyback» около 90 млн руб.
• МТС еще не начала покупать, однако уже анонсировала выкуп. Общий его объем должен составить 15 млрд руб. Кроме того, о «buyback» на 5 млрд руб. объявила еще и ЛСР, тем самым сглаживая эффект от снижения дивидендов.

Проведение обратного выкупа в кризисные для рынка периоды могут говорить нам об устойчивости бизнеса таких компаний в целом и способности выйти из проблемных ситуаций. Подобные действия, естественно, не являются стопроцентным сигналом к покупке бумаг, однако их отслеживание может помочь оценить настроения крупных рыночных игроков.

Автор: Алексей Соловцов

Вам может быть интересно:

1. Фундаментальный анализ акций Сбербанка или «уже не тот»
2. Анализ АФК «Системы. Инвестиции в будущее или «долговая яма»?
3. Фундаментальный анализ акций МТС. «Стабильность – признак мастерства»
4. Может ли брокер украсть ваши деньги и акции?
5. Маржинальная торговля и кредитные плечи. Что это и зачем?
6. Зачем ЦБ РФ снижает ключевую ставку, и кто от этого страдает?
7. Что такое дюрация облигаций и зачем она нужна? Просто о сложном
8. Как не потерять деньги на бирже? Семь главных правил
9. Фундаментальный анализ акций «ФСК ЕЭС». Понятная история
10. Зачем компании выкупают свои акции? Buyback: хорошо это или плохо?
11. Инвестиционный анализ «TCS Group» или «это уже не банк»
12. Как заработать на IPO? Стратегия инвестирования в первичные размещения акций
13. Аттестат ФСФР и квалифицированный инвестор. Инструкция по сдаче экзамена
14. Как изменят Конституцию РФ?
15. Какие акции выстрелили в 2020 году? Обзор бумаг третьего эшелона РФ
16. Фундаментальный анализ акций Татнефти. Стабильность и дивиденды
17. Фундаментальный анализ привилегированных акций Башнефти или «вера в чудо»
18. Фундаментальный анализ акций Алросы или слишком много «против»
19. Какие права и возможности дают инвестору различные пакеты акций компании?
20. Фундаментальный анализ акций Ростелекома или «возвращение к жизни»
21. Фундаментальный анализ акций Новатэка или «за все хорошее надо платить»
22. Как торговать на падающем рынке?