Яндекс планирует допэмиссию и «развод» со Сбербанком

«Яндекс» и Сбербанк уже в июне могут объявить о разводе в совместных проектах, узнал The Bell. Для их самостоятельного развития «Яндекс» может разместить до 5% своих акций. Принять участие в размещении могут ВТБ и Millhouse Романа Абрамовича.

Развод

О том, что в ближайшие недели «Яндекс» и Сбербанк готовятся объявить о разводе, The Bell рассказали четыре источника, знакомых с переговорами. Компании прекратят партнерство по двум своим совместным предприятиям: «Яндекс» выкупит у Сбера долю банка в «Яндекс.Маркете», а Сбербанк — получит акции IT-компании в «Яндекс.Деньгах».

• По условиям сделки, «Яндекс» выкупит у Сбербанка его долю в совместной компании «Яндекс.Маркет», куда входит одноименная e-commerce-площадка и маркетплейс «Беру». Сейчас банку и IT-компании принадлежит по 45% акций компании, еще 10% — ее менеджменту. После реорганизации «Яндекс» останется единственным акционером «Яндекс.Маркета», не считая долей, принадлежащих менеджменту компании, — и будет развивать этот бизнес самостоятельно, говорят трое собеседников The Bell.
• Другая совместная компания — «Яндекс.Деньги» — отойдет Сбербанку, утверждают двое источников The Bell. Сейчас IT-компании принадлежит 25% акций компании, остальные 75% — у Сбербанка. По условиях соглашения со Сберанком, «Яндекс» с момента продажи банку 75% «Яндекс.Денег» не мог самостоятельно развивать другие проекты в финтехе. После развода это ограничение будет снято.

Продажа акций

Параллельно «Яндекс» готовит размещение до 5% своих акций класса А (на одну акцию приходится один голос), рассказали двое собеседников The Bell.

За долю Сбербанка, инвестировавшего в «Яндекс.Маркет» 30 млрд рублей, «Яндексу» придется заплатить по рыночной цене, уточнил один из них. Точная сумма сделки — неизвестна, но в апреле этого года аналитики оценивали «Яндекс.Маркет» в 90-96 млрд рублей (UBS — в 95,7 млрд рублей, Sberbank CIB — в 90,6 млрд рублей).

На сам выкуп «Яндекс» может направить деньги, которые привлек в начале года, разместив облигации на $1,25 млрд, уточнил источник, знакомый с планами компании. Целей размещения «Яндекс» тогда не раскрывал. Но аналитики, опрошенные «Ведомостями», предполагали, что деньги могут пойти на «оптимизацию партнерских проектов» — например, выкуп доли Uber перед готовящимся IPO «Яндекс.Такси» или развод со Сбербанком.

На конец прошлого года на счетах «Яндекса» было около $1,43 млрд. Продажа 5% акций, исходя из текущей капитализации компании ($13,4 млрд), — это еще около $670 млн.

Деньги понадобятся не только на выкуп, но и на дальнейшее развитие экосистемы, объясняет источник, знакомый с планами компании. Одним из вариантов привлечения финансирования может быть открытое рыночное размещение менее 5% обыкновенных акций класса А, подтверждает он. Принять участие в нем могут Millhouse и ВТБ, утверждают двое собеседников The Bell.

«Интерес к инвестированию могут проявлять разные международные и российские инвесторы, среди которых может быть Millhouse, ВТБ и ряд других фондов», — подтверждает источник, знакомый с планами компании. Но ни один из новых акционеров не консолидирует значительно больше 1% и не будет претендовать на включение своих представителей в совет директоров, утверждает он.

Интерес ВТБ к сделке может быть связан с желанием банка в дальнейшем развивать совместные проекты с «Яндексом», говорит один из собеседников The Bell. У компаний уже есть общий сервис: «Яндекс» и ВТБ готовят к запуску проект «Яндекс.Инвестиции», писал The Bell. Это сервис для непрофессиональных инвесторов для торговли ценными бумагами.

Источник