Топ-100 Где используются «основные» металлы: золото, серебро, палладий, платина, медь, никель…? | Essence of markets
АналитикаШкола финансов

Где используются «основные» металлы: золото, серебро, палладий, платина, медь, никель…?

Движение цен «основных» металлов является важной составляющей частью финансовых рынков. Со стоимостью некоторых металлов напрямую связаны перспективы ценных бумаг многих компаний, а также стабильность ряда отраслей и мирового рынка в целом.

Главным потребителем большинства цветных металлов является Китай, однако различные отрасли промышленности по-разному влияют на потребление, формируя спрос. Если «основные» отрасли стагнируют, то под давлением оказываются и цены металлов.

Давайте разбираться, где используются наиболее известные нам металлы, а именно золото, серебро, палладий, платина, медь, никель, алюминий и титан.

Золото

Основу спроса на золото формируют ювелирные производства. Кроме того, весомая доля золота используется в качестве инвестиций как частными рыночными игроками, так и мировыми Центробанками. Доля использования золота в промышленности невелика – лишь около 10%.

Структура спроса на золото:

  • Ювелирные изделия – 49%
  • Инвестиции – 25%
  • Покупки в государственные резервы – 16%
  • Электроника – 7%
  • Медицина – 1%
  • Прочее – 2%

Серебро

В отличии от золота, основу спроса на серебро формирует именно промышленность. Далее идут ювелирные изделия и лишь потом инвестиции. Занимательно, что 3% спроса на серебро относится к созданию фотографий.

Структура спроса на серебро:

  • Промышленность (автомобилестроение и электроника) – 52%
  • Ювелирные изделия – 26%
  • Инвестиции – 19%
  • Фотографии – 3%

Палладий

Главный потребитель палладия – автомобильная промышленность (для производства катализаторов, очищающих выхлопные газы). Затем идет электроника, химическая промышленность, стоматология и ювелирные изделия. По прогнозам, до 2024 года на мировом рынке палладия будет сохраняться структурный дефицит. Больше всего палладия потребляется в США – 28%. Далее следует Китай с 24% и Европа с 21%.

Структура спроса на палладий:

  • Автомобильная промышленность – 81%
  • Электроника – 8%
  • Химическая промышленность – 5%
  • Стоматология – 3%
  • Ювелирные изделия – 2%
  • Прочее – 1%

Платина

Как и палладий, платина широко используется в автомобильных катализаторах, но в основном для дизельных двигателей. Достаточно весомую долю спроса формируют ювелирные изделия и лишь затем следует промышленное применение. Есть мнение, что спред между ценами на платину и палладий слишком сильно расширился, и постепенно именно платина начнет все больше замещать палладий в автокатализаторах.

Структура спроса на платину:

  • Автомобильная промышленность – 43%
  • Ювелирные изделия – 26%
  • Химическая промышленность – 9%
  • Производство зеркальных поверхностей – 5%
  • Инвестиции – 3%
  • Электроника – 2%
  • Топливо – 2%
  • Прочее промышленное применение – 10%

Медь

Использование меди широко распространено в промышленности и электроэнергетике, а также в строительстве и коммунальном хозяйстве. Более 40% меди потребляется в Китае.

Структура спроса на медь:

  • Промышленность и электроэнергетика – 28%
  • Строительство – 18%
  • Коммунальное хозяйство и электрогенерация – 17%
  • Бытовая техника – 16%
  • Автомобильная промышленность – 7%
  • Транспорт – 5%
  • Электроника – 5%
  • Телекоммуникации – 2%
  • Прочее – 2%

Никель

Основа потребления никеля – производство нержавеющей стали. Кроме того, он используется в различных сплавах, а также постепенно растет доля использования в производстве аккумуляторных батарей (драйверы – рост популярности электрического транспорта).

Структура спроса на никель:

  • Нержавеющая сталь – 72%
  • Различные сплавы – 8%
  • Гальванопокрытия – 7%
  • Спецстали – 7%
  • Аккумуляторы – 5%
  • Прочее – 1%

Алюминий

Это второй после стали металл в мире по объемам потребления. Используется в транспортной отрасли, а также в строительстве. Весомые объемы алюминия идут на производство фольги и упаковки. 6% мирового производства алюминия приходится на российскую компанию «Русал».

Структура спроса на алюминий:

  • Транспорт – 27%
  • Строительство – 25%
  • Фольга и упаковка – 16%
  • Энергетика – 13%
  • Машиностроение – 9%
  • Потребительские товары – 5%
  • Прочее – 5%

Титан

Титан широко применяется в аэрокосмической промышленности благодаря своим уникальным свойствам – небольшой вес при высокой прочности. Все больше используется в медицине для производства имплантов.

Структура спроса на титан:

  • Авиакосмическая промышленность – 62%
  • Двигателестроение – 23%
  • Индустриальное применение – 8%
  • Медицина – 7%

Очевидно, что в период пандемии коронавируса многие отрасли, являющиеся локомотивами потребления вышеперечисленных металлов, оказались в стагнации. Самолеты не летают, машины не ездят, а производства стоят. При этом, зная структуру спроса на каждый из «основных» металлов, инвесторы будут лучше понимать механизм их ценообразования, что не станет лишним знанием при построении инвестиционных стратегий.

Автор: Алексей Соловцов

Вам может быть интересно:

  1. Как торговать на падающем рынке?
  2. «Buy the rumor, sell the fact». Почему инвесторы «покупают на слухах и продают на фактах»?
  3. «Sell in May and Go Away». Почему на фондовом рынке продают в мае и покупают в октябре?
  4. Краткий анализ акций Zoom Video или «стойкость к вирусам»
  5. Фундаментальный анализ акций Сбербанка или «уже не тот»
  6. Анализ АФК «Системы. Инвестиции в будущее или «долговая яма»?
  7. Фундаментальный анализ акций МТС. «Стабильность – признак мастерства»
  8. Может ли брокер украсть ваши деньги и акции?
  9. Маржинальная торговля и кредитные плечи. Что это и зачем?
  10. Зачем ЦБ РФ снижает ключевую ставку, и кто от этого страдает?
  11. Что такое дюрация облигаций и зачем она нужна? Просто о сложном
  12. Как не потерять деньги на бирже? Семь главных правил
  13. Фундаментальный анализ акций «ФСК ЕЭС». Понятная история
  14. Зачем компании выкупают свои акции? Buyback: хорошо это или плохо?
  15. Инвестиционный анализ «TCS Group» или «это уже не банк»
  16. Как заработать на IPO? Стратегия инвестирования в первичные размещения акций
  17. Аттестат ФСФР и квалифицированный инвестор. Инструкция по сдаче экзамена
  18. Как изменят Конституцию РФ?
  19. Какие акции выстрелили в 2020 году? Обзор бумаг третьего эшелона РФ
  20. Фундаментальный анализ акций Татнефти. Стабильность и дивиденды
  21. Фундаментальный анализ привилегированных акций Башнефти или «вера в чудо»
  22. Фундаментальный анализ акций Алросы или слишком много «против»
  23. Какие права и возможности дают инвестору различные пакеты акций компании?
  24. Фундаментальный анализ акций Ростелекома или «возвращение к жизни»
  25. Фундаментальный анализ акций Новатэка или «за все хорошее надо платить»
  26. Что такое конвертируемые облигации и стоит ли их покупать?
Related posts
АналитикаШкола финансов

EV – «справедливая» стоимость компании. Что это такое и как использовать?

АналитикаШкола финансов

Коэффициент P/S (Цена/Выручка) для оценки акций. Что показывает и как использовать?

АналитикаШкола финансов

Коэффициент P/BV (Цена/Балансовая стоимость). Что показывает и как использовать?

АналитикаШкола финансов

Показатель P/E (Цена/Прибыль) для оценки акций. Что показывает и как использовать?