Главные новости последних недель или «горячее начало года»

Итак, начинаем постепенно просыпаться после новогодних праздников. Мы не публиковали новости с 19 декабря прошлого года, а с тех пор произошло достаточно много важных глобальных, да и локальных событий (даже слишком много). Наверстываем упущенное и описываем главные новости последних нескольких недель:

Конец 2019 года

• В начале декабря 2019 года начала вновь муссироваться тема антироссийских санкций со стороны США, однако позже стало известно, что администрация Дональда Трампа выступила резко против введения новых «жестких» ограничительных мер против РФ, в том числе из-за обеспокоенности американского бизнес-сообщества. Впрочем, российский рынок уже давно перестал активно реагировать на санкционные истории, да и у США сейчас хватает других хлопот, помимо России.
• 20 декабря из корпоративных событий следует отметить слова первого зампреда ВТБ Юрия Соловьева о том, что банк думает о «докупке» акций Магнита из-за их недооцененности. Кроме того, совет директоров Яндекса одобрил обратный выкуп в акциях класса А на $300 млн, а Сбербанк открыл в своем отделении McDonald’s для борьбы с низкой посещаемостью офисов. Позже в декабре в Сбербанке отмечали, что допускают сотрудничество с Alibaba и Aliexpress, а глава АФК «Cистемы» Владимир Евтушенков сообщил, что компания наконец снизила долг до прогнозных 190 млрд руб. и продала 4,5% акций МТС банка дочке МТС — Mobile TeleSystems B.V., полностью выйдя из капитала банка.
• 21 декабря глава Газпрома Алексей Миллер подтвердил информацию о том, что компания по решению Стокгольмского арбитража выплатит $2,9 млрд «Нафтогазу Украины».
• В этот же день американский президент Дональд Трамп подписал оборонный бюджет США на 2020 год, который включает в себя санкции против «Северного потока – 2» и «Турецкого потока». После этого оператор «Северного потока – 2» Nord Stream 2 AG подтвердил, что работы по укладке морской части газопровода приостановлены. Против данных ограничений выступили несколько лидеров европейских стран, включая канцлера Германии Ангелу Меркель. В Forbes отмечают, что санкции были введены слишком поздно, ведь проект уже завершен на 93%. Глава МИДа РФ Сергей Лавров обещает, что газопровод будет достроен, несмотря на все ограничения, но на это потребуется «чуть больше времени».
• В конце декабря Дональд Трамп в своем Twitter не раз напоминал о том, какого же великого прорыва достигли США в торговых отношениях с Китаем. По мнению американского президента, способствовали этому «самые жесткие меры против Китая». Подписание первого этапа торговой сделки ожидается 15 января 2020 года. Помимо этого, Трамп напомнил будущим избирателям, как сильно вырос фондовый рынок США за время его президентства.
• 23 декабря инвестиционный фонд Baring Vostok уведомил о завершении следствия по уголовному дело о хищении средств банка «Восточный». «Как и ожидалось, следствие, длившееся более 10 месяцев, закончилось ничем, и мы требуем немедленного освобождения из-под стражи наших невиновных коллег. Головное дело отбрасывает тень на все российское правосудие и отравляет инвестиционный климат страны, поэтому оно должно быть прекращено. Решение коммерческих споров с помощью уголовных дел абсолютно недопустимо и возвращает нас в произвол 90-х годов», – сообщили в фонде.
• 24 декабря Совет директоров Газпрома окончательно утвердил новую дивидендную политику, согласно которой компания к концу 2021 года выйдет на уровень выплат в 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов. По итогам 2019 года – не менее 30%, 2020 года – не менее 40%. Если же значение показателя скорректированного чистого долга к EBITDA по итогам года превысит 2,5, то дивиденды могут быть уменьшены. Кроме того, данная дивидендная политика будет проводиться в дочерних и зависимых обществах Газпрома.
• В конце 2019 года обыкновенные акции Сургутнефтегаза продолжили ранее начатое ралли без новостей и перешагнули уровень в 50 руб. за бумагу.
• 25 декабря глава Газпромбанка Андрей Акимов рассказал, что в результате двух сделок в 2019 году долю в Газпроме в 6,6% приобрел консорциум инвесторов, в том числе и российских. «Газпром счастлив, доволен. Страна получила деньги», – утверждает. Сами же сделки по размещению акций были проведены абсолютно непрозрачно, а Московская биржа даже оставила после них free-float компании без изменений.
• 27 декабря совет директоров Россетей утвердил стратегию развития до 2030 года, а глава компании Павел Ливинский сообщил, что целесообразным решением является снижение доли государственного владения до 75%+1 акции. Переход на единую акцию не был включен в стратегию, а новая дивидендная политика будет рассмотрена в первой половине 2020 года. По словам министра энергетики РФ Александра Новака, снижение доли государства в Россетях возможно в 2022 году при помощи допэмиссии, однако перед этим рыночная стоимость бумаг должна вырасти («делать это надо на дорогом рынке»).
• С 31 декабря 2019 года приобрело юридическую силу соглашение между Россией и Украиной по транзиту газа. Газпром и «Нафтогаз» также отзывают все арбитражные и судебные иски друг против друга.
• 2019 год ознаменовался неожиданным и стремительным укреплением рубля, несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Российская национальная валюта закрыла год ниже 62 руб. за доллар, укрепившись к нему на 12,6% за данный период. По итогам же 2018 года рубль, напротив, ослаб к доллару на 17,5%. В прошедшем году наблюдался существенный приток иностранного капитала в облигации федерального займа (ОФЗ), доля нерезидентов в которых достигла 32%.

Начало 2020 года

Начало 2020 года выдалось поистине «боевым». Ночью 3 января стало известно, что иранский генерал Касем Сулеймани, который также являлся национальным героем и, по сути, вторым человеком в стране, был убит в результате авиаудара со стороны США. В Пентагоне подтвердили, что операция прошла по приказу американского президента Дональда Трампа. В Конгрессе США сообщили, что не ведомство не было уведомлено заранее о нанесении авиаудара. Сам Трамп утверждает, что Сулеймани работал над планами нападения на американских военных и дипломатов. Кроме того, удар был нанесен через несколько дней после попытки взять штурмом американское посольство в Багдаде со стороны протестующих.

После этого события разразился настоящий шквал информационных сообщений, а также начала резко расти нефть на ожиданиях разрастания конфликта в более активную фазу с обеих сторон (Brent взлетела с $60 до $69 за баррель с 3 по 6 декабря). В Иране убийство Сулеймани назвали актом международного терроризма со стороны США и пообещали отомстить.

8 января Иран нанес ракетные удары по авиабазе Айн-Асад на западе Ирака, а также по американскому военному объекту в окрестностях курдского города Эрбиль на севере страны. Жертвами ракетной атаки стали 80 человек, а также разрушены 104 инфраструктурных объекта, сообщало тогда агентство Tasnim со ссылкой на источник в Корпусе стражей исламской революции. Однако США утверждают, что жертв нет. «Убитых не было ни среди американцев, ни среди иракцев благодаря принятым мерам предосторожности, рассредоточению сил и системе раннего оповещения, которая сработала очень хорошо», – заверил Дональд Трамп. Кроме того, The Washington Post со ссылкой на источники среди высокопоставленных американских чиновников указывает, что ракетный удар по американским базам был специально организован так, чтобы потери среди людей были минимальные.

После иранского ответа Дональд Трамп выступил в Белом доме с внеочередным обращением к согражданам. Многие ждали от этой речи чуть ли не объявления настоящей войны, однако Трамп в десятиминутной речи поспешил всех успокоить. По его словам, Соединенные Штаты готовы к миру со всеми, кто к нему стремится, а Тегеран «вышел из состояния повышенной боевой готовности». Отметил американский президент и то, что сейчас Вооруженные силы США «сильнее, чем когда-либо прежде», но это не значит, что необходимо начинать их активно задействовать. Вместо этого США намерены давить на Иран «экономической мощью» и готовы вводить новые жесткие санкции до тех пор, «пока Иран не изменит свое поведение». Отдельным пунктом речи стало утверждение о том, что «Ирану никогда не позволят иметь ядерное оружие». «Иран должен оставить свои ядерные амбиции и поддержку терроризма. Пришло время для Великобритании, Германии, Франции, России и Китая признать эту реальность. Теперь они должны покончить с пережитками иранской сделки или СВПД. Мы должны работать в направлении заключения сделки с Ираном, которая сделает мир более безопасным и более спокойным местом. Цивилизованный мир должен послать четкий и единый сигнал режиму: вашу кампанию террора, убийств и беспредела больше не потерпят», – заверил американский лидер.

По итогам успокоительной речи американский фондовый рынок вновь развернулся вверх, а нефтяные котировки устремились вниз на 4% до уровня в $65-66 за баррель Brent.

Стоит отметить, что в результате данных событий в Twitter одним из самых популярных стал хэштег #WWIII (World War III, Третья мировая война), однако эксперты считают, что реальной войны удастся избежать. Но одно можно сказать точно – Трамп существенно расширил возможности собственного пиара перед выборами в ноябре этого года. Возможные заявления о, к примеру, «спасении мира от третьей мировой войны» – это вполне в духе нынешнего американского президента. Примечательно, что в своем Twitter 2012 Дональд Трамп обвинял примерно в том же и прошлого президента США Барака Обаму перед выборами.

В этой истории можно было бы перечислить еще множество интересных заявлений со стороны ведущих лиц не только США и Ирана, но и других стран, однако не буду останавливаться здесь уж слишком подробно. Последствий столкновения также достаточно, включая взлом американского правительственного сайта, информацию о перекрытии Ормузского пролива, возможный вывод войск США из Ирака и, конечно же, авиакатастрофу украинского лайнера Boeing 737 спустя 3 минуты после вылета из Аэропорта Тегерана, в результате которой погибли 176 человек. В Иране причиной катастрофы сначала называли возгорание двигателя, но американские СМИ писали о возможной ошибке иранской зенитной ракетной системы, из-за которой самолет был непреднамеренно сбит. И только в субботу 11 января Иран признался в том, что воздушное судно, действительно, было ошибочно сбито. Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф заявил, что причиной трагедии стала «человеческая ошибка», допущенная в кризисный период из-за «авантюризма» США.

Другие новости

• 9 января стало известно о том, что палата общин Великобритании одобрила соглашение о выходе страны из Евросоюза. Далее документ поступит на рассмотрение в палату лордов, а затем на подписание королеве Елизавете II.
• Кроме того, 9 января в городе Ухте произошел пожар на нефтеперерабатывающем заводе Лукойла, охвативший площадь более 1 тыс. кв. м.
• 10 января издательство The Washington Post сообщило, что неделей ранее американские военные провели сверхсекретную операцию в Йемене против одного из командиров силами специального назначения «Аль-Кудс» Корпуса стражей исламской революции (КСИР, элитные части ВС Ирана) Абдоля Резы Шахлая, однако успехом она не увенчалась.
• В этот же день министр финансов США Стивен Мнучин объявил о новых санкциях против нескольких секторов иранской экономики.
• 11 января власти КНР и США договорились каждые полгода проводить консультации для обсуждения спорных вопросов в экономической сфере.
• 12 января появилась информация о новом ракетном ударе, которому подверглась иракская авиабаза Балад в провинции Салах-эд-Дин, где обычно размещаются американские военнослужащие. Госсекретарь США Майк Помпео выразил возмущение данным фактом, а президент Ирана Хасан Рухани утверждает, что ракетный удар стал ответом на преступную деятельность США.

Вернемся к рынку

В 2019 году выросло практически все, что только можно (Индекс Мосбиржи +28,55% без учета дивидендов) , несмотря на существенное замедление темпов роста мировой экономики и геополитическую напряженность. Не менее активный старт и у 2020 года, с начала которого российский рынок вырос уже на 2,5% по Индексу Мосбиржи.

Резкий рост наблюдается во многих акциях РФ: Лукойл, Роснефть, Русал, Интер РАО, Русгидро, Сургутнефтегаз, Ростелеком и т.д. Значительно лучше рынка движется электроэнергетический сектор. Примечательно, что фиксируется сильнейший рост в ряде бумаг, который не подтвержден никакими новостями. К примеру, один только Мечел за 2 дня подскочил на 60%.

В итоге, начало 2020 года можно смело назвать крайне насыщенным как на новостные события, так и на интересные движения в ряде бумаг. Пока не будем рассуждать о том, насколько долго еще продлится текущий оптимизм и стоят ли за ним реальные экономические данные.

Essence of markets возвращается к работе. Всех с наступившим Новым годом!

С уважением, Алексей Соловцов

Вам также может быть интересно:

1. Может ли брокер украсть ваши деньги и акции?
2. Маржинальная торговля и кредитные плечи. Что это и зачем?
3. Что такое дюрация облигаций и зачем она нужна? Просто о сложном
4. Как не потерять деньги на бирже? Семь главных правил
5. Фундаментальный анализ акций «ФСК ЕЭС». Понятная история
6. Зачем компании выкупают свои акции? Buyback: хорошо это или плохо?
7. Инвестиционный анализ «TCS Group» или «это уже не банк»
8. Как заработать на IPO? Стратегия инвестирования в первичные размещения акций
9. Аттестат ФСФР и квалифицированный инвестор. Инструкция по сдаче экзамена