Как получить статус квалифицированного инвестора и зачем это нужно?

Несмотря на рост ажиотажа вокруг нового законопроекта о категоризации инвесторов, в настоящее время категории в РФ всего две: квалифицированный и неквалифицированный инвестор. Рассмотрим, для чего нужен «особый» инвестиционный статус и как его можно получить.

Зачем нужен статус квалифицированного инвестора?

Открывая брокерский счет, вы, по умолчанию, становитесь неквалифицированным инвестором, способным приобретать акции и облигации российских эмитентов на Московской бирже и некоторые ETF; фьючерсы и опционы, торгующиеся на срочном рынке Мосбиржи, а также иностранные ценные бумаги, представленные на Санкт-Петербургской бирже.

Для квалифицированного же инвестора список доступных финансовых инструментов гораздо шире. При данном статусе можно инвестировать в иностранные ценные бумаги, еврооблигации, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, структурные продукты, IPO, венчурные проекты (начальные инвестиционные раунды) и т.д.

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Логично предположить, что для того, чтобы стать «квалифицированным» в какой-либо отрасли деятельности, надо обладать в ней весомым опытом или знаниями. Однако на финансовых рынках ситуация иная – можно получить статус «квала», не имея представления о ценных бумагах в принципе. Достаточно лишь глубокого кармана, либо немного усердия. Но давайте по порядку. Основные способы получения статуса квалифицированного инвестора (достаточно выполнение лишь одного из них):

1. Найдите 6 млн руб.

Вам достаточно владеть активами на 6 млн руб. К активам относятся денежные средства на банковских счетах и депозитах, ценные бумаги (в сумме с деривативами), а также договоры обезличенных металлических счетов. Пересчитываете стоимость вышеуказанных активов, берете подтверждающие документы (у брокера или банка) и подаете в свою брокерскую компанию заявление на признание квалифицированным инвестором.

2. Проработайте 2-3 года в компании, совершающей сделки с ценными бумагами.

Если организация, в которой вы трудоустроены (российская или зарубежная), является квалифицированным инвестором (да, юридические лица тоже могут ими быть), то для получения заветного статуса достаточно проработать в ней 2 года.  В иных случаях, при условии совершения организацией сделок с ценными бумагами либо деривативами, необходимы 3 года работы. Естественно, ваша трудовая деятельность должна быть непосредственно связана с ценными бумагами.

3. Активно торгуйте

Ваш совокупный оборот на бирже за последний год должен составлять не менее 6 млн руб. При этом, одновременно необходимо совершить не менее 10 сделок в среднем в каждом из последних четырех кварталов (более 40 сделок за год), а также более одной сделки в каждом месяце. Если вы активно торгуете, то соответствовать данным критериям достаточно просто.

4. Получите соответствующее образование.

Здесь можно выделить три подкритерия (достаточно соответствовать любому из них):

• Необходимо получить диплом государственного образца о высшем экономическом образовании. При этом, на момент выдачи документа учебное заведение должно иметь возможность аттестовывать граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Проще говоря, список ВУЗов ограничен.
• Можно получить квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора либо квалификационный аттестат страхового актуария. По моему мнению, если у вас нет 6 млн руб. или достаточного объема торгов, то данный способ является наиболее простым и предпочтительным. Подробно о том, как получить аттестат специалиста финансового рынка (ФСФР) я расскажу в отдельной статье.
• Можно пойти более трудным путем и получить сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)» или сертификат «Financial Risk Manager (FRM)». Экзамены для каждого из них имеют высочайшую степень сложности.

Это все доступные на данный момент способы. Не совсем законные, через кратковременные займы для фиксации 6 млн руб. на счету, описывать не буду. Еще раз повторю, что достаточно соответствовать хотя бы одному из всех указанных критериев.

Некоторые особенности получения статуса квалифицированного инвестора

Если вы соответствуете одному из вышеуказанных критериев, то получите подтверждающие документы (копия диплома или сертификата/заверенная копия трудовой книжки/брокерский отчет о совершенных сделках или размере активов/банковская выписка об имуществе, либо свидетельство от доверительного управляющего) и обращайтесь к вашему брокеру или банку, предоставляющему брокерские услуги. Получение статуса занимает 1-2 дня. Вероятнее всего, никакого подтверждающего документа о получении нового статуса вам выдано не будет.

Также важно знать, что статус квалифицированного инвестора присваивается для каждой брокерской компании отдельно. К примеру, если у вас 5 счетов у разных брокеров и в одном вам присвоили «квала», то не получится просто взять какую-нибудь подтверждающую бумажку о присвоении, принести ее к другим брокерам и подтвердить статус у них. Придется проходить процедуру несколько раз.

Нужен ли статус квалифицированного инвестора?

По моему мнению, доступ к расширенному списку «специфических» инструментов должен быть только у инвесторов, имеющих хотя бы минимальное представление о функционировании финансовых рынков. Даже если у вас есть 6 млн руб., но ранее вы никогда не торговали на бирже, не стоит сразу же бросаться на иностранные акции компаний малой капитализации, еврооблигации третьих стран и структурные продукты – вам будет достаточно ценных бумаг российских эмитентов на первое время.

При этом, не все инструменты для квалифицированных инвесторов несут в себе повышенные риски. Многие из них, напротив, могут помочь лучше диверсифицировать портфель, так как финансовые активы следует распределять не только по различным эмитентам и типам инструментов, но также и по отдельным рынкам в целом.

В итоге, способов доступа к расширенному списку финансовых инструментов достаточно много. Риски в данных инструментах повышены, но только для начинающих рыночных игроков. Если вы уже имеете опыт торговли на бирже, то, по моему мнению, не стоит ограничиваться исключительно российским фондовым рынком.

Автор: Алексей Соловцов

Вам также может быть интересно:

1. Фундаментальный анализ акций Сбербанка или «уже не тот»
2. Анализ АФК «Системы. Инвестиции в будущее или «долговая яма»?
3. Фундаментальный анализ акций МТС. «Стабильность – признак мастерства»
4. Может ли брокер украсть ваши деньги и акции?
5. Маржинальная торговля и кредитные плечи. Что это и зачем?
6. Какие источники информации использовать при торговле на бирже?
7. Зачем ЦБ РФ снижает ключевую ставку, и кто от этого страдает?
8. Что такое дюрация облигаций и зачем она нужна? Просто о сложном
9. Как не потерять деньги на бирже? Семь главных правил
10. Фундаментальный анализ акций «ФСК ЕЭС». Понятная история
11. Зачем компании выкупают свои акции? Buyback: хорошо это или плохо?
12. Инвестиционный анализ «TCS Group» или «это уже не банк»
13. Как заработать на IPO? Стратегия инвестирования в первичные размещения акций